ПиК Планирование и контроль концепция контроллинга



              

Планирование и контроль выплат ипоступлений Финансовое планирование и контроль - часть 23


Оптимальная ликвидность получается при достижении суммами Kj и К2 своего минимума (рис. 112).

Рис. 112. Определение резервов ликвидности (РЛ)

Общих правил определения размера резервов ликвидности в практике не существует. При установлении резервов ликвидности используют индивидуальные для предприятия опытные значения.

Важнейшие факторы для определения размера резервов ликвидности:

  • значимость целей достижения результата (прибыли) и ликвидности;
  • ожидания отклонений в платежах от плана, которые зависят от изменений во внешней среде (например, от положения в отрасли и в экономике, платежных обычаев, положения на рынках сбыта и снабжения) и на самом предприятии (например, изменения эффективности);
  • ограниченность лимитов кредитования;
  • степень сложности внутрифирменных взаимосвязей между подразделениями и дочерними предприятиями, например в концерне.
  • Улучшить планирование резервов ликвидности можно только при помощи синхронизации планирования платежей (моделей финансового планирования).

    5.3.3. Тотальное интегрированное планирование и контроль выплат и поступлений. Финансовое планирование и контроль

    5.3.3.1. Основы

    Планирование отдельных платежей включает только часть общих, предполагаемых в течение планового периода денежных потоков и объемов платежных средств на начало периода.

    Предприятие, однако, не может быть ни частично ликвидным, ни частично неликвидным. Постоянно необходимо общее, т.е. охватывающее все раздельно планируемые платежи, финансовое планирование. Поскольку потоки поступлений и выплат, величина плановых резервов ликвидности и прежде всего форма внешнего финансирования влияют на другие частные планы предприятия, изолированные планирование и контроль платежей только с точки зрения гарантирования ликвидности имеют мало смысла. Руководство предприятия должно располагать совершенной системой расчетов платежей, включающей механизм выявления взаимосвязи ориентированных на ликвидность и прибыль плановых расчетов. Только такое тотальное, интегрированное с другими планами производное и первичное планирование платежей делает возможным поддержание платежеспособности предприятия с учетом прибыли и других целей. Процесс интегрированного финансового планирования и его связи с другими частными финансовыми планами схематично представлены на рис. 113.


    Содержание  Назад  Вперед