ПиК Планирование и контроль концепция контроллинга



              

Планирование и контроль выплат ипоступлений Финансовое планирование и контроль - часть 24


Степень интеграции финансового плана с другими частными планами предприятия может быть различной.

Рис. 113. Процесс интегрированного финансового планирования

Тотальное финансовое планирование, с одной стороны, проводится косвенно и последовательно, т.е. на базе планирования балансового результата предприятия, основанного в свою очередь на стратегическом и оперативном планировании. Этот метод имеет смысл только при среднесрочном и долгосрочном планировании. Он может также последовательно реализовываться при помощи моделей планирования результата и моделей финансового планирования.

С другой стороны, тотальный финансовый план выводится по одним позициям (распределение дивидендов, налоги) прямо из стратегического и оперативного планов и из плана балансового результата предприятия, а по другим позициям (проценты, выплаты капитала) - из плана внешнего финансирования и дефинансирования. Такое финансовое планирование может проводиться в кратко-, средне- и долгосрочной перспективе или последовательно через объединение частных планов денежных потоков, или синхронно посредством финансовой модели.

5.3.3.2. Косвенное финансовое планирование

Основой косвенного средне- и долгосрочного финансового планирования является планирование балансового результата. Из него можно вывести плановый баланс движения имущества и капитала и тем самым рассчитать поток капитала, представляющий собой рамочный план формирования долгосрочных пропорций между потребностью в капитале и ее покрытием.

Баланс движения имущества и капитала позволяет выявить путем сравнения данных следующих один за другим плановых балансов поступления и выплаты за период, вызванные привлечением и использованием финансовых средств. Как показывает рис. 114а, из статей актива и пассива планового баланса и при помощи плана денежного потока выявляются источники средств и направления их использования.

Рис. 114а. Баланс движения имущества и капитала

Если свести определенные статьи такого баланса движения имущества и капитала, то станет ясно, что это отдельные плановые платежи в суммарной, недифференцированной форме, а также изменения резервов ликвидности, но сами показатели платежей определяются постоянно косвенным образом (рис. 1146).




Содержание  Назад  Вперед