ПиК Планирование и контроль концепция контроллинга



              

Планирование и контроль затрат, доходов и баланса - ПиК балансового результата - часть 15


На основании таких данных можно планировать прочие оборотные средства, если известна динамика материальных и финансовых активов, а также запасов и дебиторской задолженности.

Статьи пассива баланса планируют последовательно во взаимосвязи с планированием структуры капитала и финансирования. Можно исходить из объема собственного капитала предприятия на момент составления планового баланса. Из плана затрат и доходов получают - при известных затратах на выплату процентов - удерживаемую прибыль. Разность между суммой активов и предполагаемым собственным капиталом составляет дополнительную потребность в капитале, которую необходимо покрыть или увеличением размера капитала, или привлечением дополнительного заемного капитала. Данные о структуре заемного капитала получают при планировании финансирования. В рамках стратегического планирования с точки зрения прибыли и с учетом особенностей рынка капиталов определяют соотношение собственного и заемного капитала, которое должно поддерживаться в определенных пределах - с учетом структуры актива баланса.

При долгосрочном планировании баланс составляется на базе оценок по восстановительной стоимости, которые рассчитывают при помощи индексов в активе баланса.

Обычное кратко- и среднесрочное последовательное планирование годовых балансов начинают с актива. Данные об изменениях материальных активов берут из стратегического плана, финансовых активов - из долгосрочных финансовых планов. Из программ снабжения, производства, продаж, складского хозяйства и транспорта определяют размеры запасов. Другие статьи оборотных средств планируют с учетом прошлого опыта и в соответствии с финансовым планом.

В пассиве баланса изменения собственного капитала рассчитывают исходя из вероятного увеличения капитала на момент составления плана и изменения резервов, образуемых в соответствии с планом затрат и доходов. Общий объем необходимого заемного капитала получают как разницу между активом баланса и собственным капиталом. Структуру заемного капитала определяют по данным согласованных планов структуры капитала и финансового плана.




Содержание  Назад  Вперед